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化工品价格持续回暖,板块存估值修复预期,这些细分行业存机会丨牛熊眼

时间:21-03-18 13:33    来源:一财网

3月18日,化工板块全面爆发,截至发稿,美瑞新材、中国巨石、长海股份、上海天洋、齐翔腾达等纷纷走高。

截至3月16日,近一周来共有126家上市公司接受了来自机构的密集调研,调研总次数达到143次。化工、机械设备行业成为近期调研的重要领域,被调研的上市公司数量居于各行业前列。在126家被调研的上市公司中,共有17家属于化工行业,14家属于机械设备行业,占比分别为13.49%和11.11%。

首创证券表示,化工板块经历前期充分调整存在估值修复预期,建议关注业绩增长确定高贝塔品种。重点推荐鲁西化工、宝丰能源、万华化学、中泰化学、金发科技、新和成等标的。

上海证券表示, 去年四季度以来,受全球化工品库存持续下滑,海外需求逐步回暖及疫苗研发进程良好等因素刺激,化工品价格逐步回暖,且部分海外订单回流国内造成了一些行业短暂的供需失衡,进一步加速了化工品价格回暖。该机构认为,投资主线分为顺周期核心资产及优质赛道两条主线:顺周期核心资产继续关注强α属性龙头企业;优质赛道主要聚焦近消费端及国产替代空间较大领域。

国泰君安指出,站在当前时点,仍可以选择出5-10个景气向上半年以上的化工品:油价端资产,煤化工,MDI,钛白粉,氨纶,粘胶短纤等。从产业逻辑看,化工龙头公司估值提升具备产业逻辑。从产业角度来看,化工行业强者更强的局面不可逆转,且比市场更乐观。2016年以来行业经历政策端和市场端两轮产能出清后有望驱动龙头更高的业绩弹性和成长确定性。龙头企业将在巩固国内市场的同时剑指全球。强者更强效应有望驱动龙头估值中枢整体抬升。此外,化工景气仍上行背景下,关注弹性品种的一季报行情。应重点关注钛白粉、煤化工、MDI、粘胶短纤、氨纶、农药等产品的机会,推荐万华化学、扬农化工、龙蟒佰利、华鲁恒升、联化科技、金禾实业、玲珑轮胎、森麒麟、万润股份(002643)、国瓷材料、密尔克卫、宏川智慧、科思股份。